4 минуты на чтение 16 человек

Реклама

Реклама

Экспорт дизеля из России через Черное море упал до нуля

Масштаб изменения лучше всего показывает динамика последних месяцев. По данным S&P Global, в неделю по 17 сентября через Новороссийск было отправлено около 66 тыс. тонн дизеля и газойля. Это даже превышало средний показатель за предыдущие пять недель, который составлял 51 тыс. тонн. Через неделю объем упал сразу до нуля. Для сравнения, примерно в тот же период 2025 года российские черноморские терминалы отправляли около 200 тыс. тонн этой группы нефтепродуктов в неделю.

Такое движение нельзя объяснить только обычной недельной волатильностью отгрузок. Ранее даже в периоды ограничений часть потока сохранялась благодаря исключениям для поставок в рамках межправительственных соглашений. Теперь впервые исчез и этот минимальный экспортный объем. При этом нулевой показатель относится именно к черноморскому маршруту. Россия не прекратила полностью все зарубежные поставки дизеля, поэтому формулировка о полном прекращении российского экспорта была бы некорректной.

Почему Новороссийск остался без партий дизеля?

Главный фактор — сочетание государственного регулирования и снижения доступного ресурса для зарубежных продаж. Российские власти используют экспортные ограничения, чтобы сохранить больше топлива на внутреннем рынке и стабилизировать предложение.

Одновременно нефтеперерабатывающий сектор работает в более сложных условиях. В течение последних месяцев удары беспилотников затрагивали ряд российских НПЗ, включая предприятия в Ильском, Славянске, Перми и Новошахтинске. Остановка или сокращение загрузки отдельных мощностей уменьшает объем нефтепродуктов, который можно направить за рубеж после покрытия внутреннего спроса.

Механизм выглядит следующим образом:

• снижение доступной переработки → меньше свободного дизельного топлива → приоритет внутренним поставкам → экспортные ограничения → сокращение морских отгрузок → исчезновение черноморского потока.

При этом нельзя приписывать весь спад только физическим повреждениям перерабатывающих предприятий. Запрет на экспорт сам по себе существенно меняет торговые потоки, а отдельные исключения позволяют сохранять поставки в некоторые страны по межправительственным договоренностям.

Дополнительной сложностью становится снижение прозрачности отраслевой статистики. В конце сентября в России были дополнительно ограничены возможности публикации ряда данных о переработке, экспортных маршрутах и логистике. Поэтому внешним участникам рынка все чаще приходится оценивать состояние поставок по отслеживанию судов и фактическим грузовым потокам.

Общий экспорт российского дизеля тоже резко сократился

Черноморское направление стало наиболее заметным эпизодом, но падение значительно шире одного порта. За неделю по 24 сентября весь российский морской экспорт дизеля и газойля составил около 81 тыс. тонн — почти вдвое меньше, чем неделей ранее. Все зафиксированные партии были загружены в балтийском порту Приморск. Их пунктами назначения указывались Марокко и Венесуэла. Неделей ранее российский продукт направлялся как минимум в пять стран, включая Турцию, Марокко и Сингапур.

Снижение видно и на более длинном горизонте. В июле Россия отправила морем 713 тыс. тонн дизеля и газойля, в августе — 535 тыс. тонн. За сентябрь к моменту публикации данных показатель составлял 448 тыс. тонн.

Таким образом, сентябрьский эпизод в Новороссийске является частью более продолжительного сокращения. Между июльским объемом и сентябрьским показателем к дате оценки разница уже превышает 250 тыс. тонн, хотя сентябрьские данные на момент подсчета еще не охватывали полный календарный месяц.

На этом фоне меняется и положение России на рынке других нефтепродуктов. S&P Global не зафиксировала морских поставок бензина или авиакеросина вторую неделю подряд, хотя экспорт нафты и других светлых продуктов продолжался.

Россия сохраняет больше топлива внутри страны

30 сентября Reuters сообщило о продлении ограничений на экспорт дизеля до конца октября. Изначально такие меры были усилены на фоне роста внутреннего напряжения на рынке топлива и перебоев с работой нефтеперерабатывающих предприятий. Ограничения не означают абсолютного закрытия всех каналов. Исключения сохраняются для ряда стран, с которыми действуют межправительственные соглашения. Именно поэтому торговые потоки могут продолжаться даже при формальном запрете для основной группы производителей и трейдеров.

Для Москвы такой режим позволяет перенаправить больший объем продукции внутренним потребителям. Однако обратная сторона — сокращение предложения на международном рынке в момент, когда баланс дизельного топлива уже остается напряженным.

Дополнительный показатель необычности ситуации — движение топлива в обратном направлении. S&P Global зафиксировала вторую неделю подряд импорт Россией почти 40 тыс. тонн неуточненных светлых нефтепродуктов из марокканского порта Танжер-Мед. Сам по себе этот поток не означает структурного превращения страны в крупного импортера топлива, но показывает, насколько изменились привычные торговые маршруты.

Ранее мы на нашем сайте разбирали, как доходы России от экспорта нефти могут снова снизиться на фоне изменения цен, санкций и перераспределения международных потоков. Дизельный сегмент добавляет к этой картине отдельный фактор: объем экспорта может сокращаться даже тогда, когда мировой рынок готов платить высокую цену за продукт.

Что исчезновение российских поставок меняет на мировом рынке?

Сокращение российского предложения происходит в неблагоприятный для потребителей момент. Мировой рынок дизеля уже сталкивается с низкими запасами, ограниченной свободной перерабатывающей мощностью и перебоями на нескольких крупных направлениях. По данным Reuters, запасы дистиллятов в США в сентябре оказались на минимальных для этого времени года уровнях за всю статистику с начала 1980-х. Европейские запасы также остаются ниже пятилетнего среднего. Участники рынка ожидают, что напряженный баланс может сохраниться как минимум до начала 2027 года.

На этом фоне каждая крупная экспортная страна приобретает дополнительное значение. Наша редакция недавно отмечала, что экспорт дизеля из Индии становится одной из опор мирового рынка: индийские нефтепереработчики продолжают зарубежные поставки, пока предложение из России и ряда других регионов сокращается. Это не означает, что Индия способна автоматически заместить все выпавшие российские объемы. География поставок, спецификации топлива, стоимость фрахта и контракты ограничивают взаимозаменяемость партий. Однако направление изменения очевидно: покупателям приходится активнее конкурировать за продукт из США, Индии, Китая и других экспортных центров.

Проблема шире российской переработки. В отдельном материале Bitryc анализировал глобальный дефицит дизеля и влияние перебоев в России и на Ближнем Востоке. Текущий спад черноморских отгрузок добавляет еще один элемент к уже напряженному балансу. Чем дольше сохраняется недостаток предложения, тем выше вероятность, что торговые компании будут направлять партии туда, где покупатель готов предложить более высокую цену. Для Европы, Африки и Латинской Америки это означает более жесткую конкуренцию за свободные грузы.

Когда российские поставки могут восстановиться?

Возвращение более устойчивого экспорта зависит сразу от нескольких факторов. Одного снятия административного запрета может оказаться недостаточно, если нефтеперерабатывающие предприятия не восстановят необходимые объемы производства.

• Первое условие — стабилизация внутреннего рынка. Пока российским властям необходимо удерживать больше топлива внутри страны, пространство для масштабного возвращения экспортных партий будет ограничено.
• Второе — состояние переработки. Восстановление загрузки НПЗ увеличит объем продукта, который остается после удовлетворения внутреннего спроса. Новые повреждения, напротив, способны продлить дефицит экспортного ресурса.
• Третье — накопление запасов перед зимним сезоном. Даже при улучшении производства власти могут предпочесть сначала восстановить внутренний резерв, а уже после этого смягчать ограничения.

Наконец, важна логистика. Возвращение Новороссийска к регулярным отгрузкам станет одним из наиболее заметных сигналов нормализации, поскольку именно Черное море раньше обеспечивало значительную часть зарубежных партий.

Нулевой показатель за одну неделю еще не означает долгосрочного исчезновения России с международного рынка топлива. Но экспорт дизеля из России уже демонстрирует более глубокое сокращение, чем обычные колебания между портами: июльские и августовские объемы последовательно снижались, общенациональные морские поставки почти сократились вдвое за неделю, а один из ключевых экспортных маршрутов впервые остановился полностью. Дальнейшая динамика будет зависеть прежде всего от состояния НПЗ, внутреннего спроса и срока действия экспортных ограничений.

Источники

• S&P Global — данные Commodities at Sea о морском экспорте российского дизеля и газойля, черноморских поставках и направлениях грузов.
• Reuters — продление ограничений на экспорт дизеля до конца октября и ситуация на мировом рынке дистиллятов.
• Bitryc — предыдущие материалы о поставках дизеля из Индии, глобальном дефиците топлива и российском нефтяном экспорте.

Больше новостей здесь.