7 минут на чтение 6 человек

Реклама

Реклама

Дайджест сырьевого рынка за 2 октября 2024 года

Морские поставки нефти сокращаются четвертый месяц подряд. Россия в этом году наращивает добычу природного газа, но все равно до довоенного уровня еще далеко. Давление на рынке алюминия нарастает, а ключевой спред LME снова резко пошел вверх.

Поставки нефти с помощью морских путей сокращаются 4-й месяц подряд

Морские поставки нефти в сентябре сократились четвертый месяц подряд, что связано с серьезным спадом экспорта из Ливии, где политический кризис привел к перебоям в поставках. Мировые поставки нефти снизились до 37,6 млн баррелей в день. Более двух третей общего снижения, составившего 628 000 баррелей в день, пришлись на Ливию, согласно данным отслеживания танкеров, собранным Bloomberg. Добыча в североафриканской стране сократилась почти вдвое из-за споров между соперничающими фракциями о том, кто должен занять ключевую должность в центральном банке. Однако этот конфликт, похоже, начинает разрешаться.

Это означает, что глобальный морской поток нефти снизился на 1,85 млн баррелей в день с мая, что служит напоминанием о чувствительности рынка к локальным сбоям в условиях усиливающейся напряженности на Ближнем Востоке. В настоящее время трейдеры внимательно следят за действиями Израиля после того, как во вторник Иран произвел ракетный обстрел по своему главному противнику в регионе.

Россия увеличивает добычу газа, но в 2024 году ожидается приток ниже довоенного уровня

Добыча природного газа в России увеличилась почти на 9% за первые девять месяцев этого года, что соответствует целям правительства, хотя и остается значительно ниже уровня, существовавшего до введения войск в Украину. По данным Bloomberg, основанным на отраслевой информации, с января по сентябрь было добыто около 515 млрд кубометров газа. В эту цифру входит почти 464 млрд кубометров за первые восемь месяцев года, а также чуть более 45 млрд кубометров за первые 26 дней сентября, по словам источника, знакомого с предварительными результатами. Если бы российские газовые компании продолжали добывать в том же темпе, общий объем добычи за сентябрь составил бы около 52 млрд кубометров.

Это оставляет добычу российского газа на уровне, близком к 10% от годовой цели роста, установленной правительством, поскольку Кремль стремится увеличить доходы для финансирования войны в Украине. Однако этот уровень всё ещё значительно ниже, чем в 2021 году, последнем году перед вторжением, и все данные включают объемы сжигаемого газа. Добыча газа в России резко сократилась в конце 2022 года и продолжала падать в первой половине 2023 года, когда страна фактически прекратила поставки по трубопроводам европейским покупателям после начала конфликта. Тем не менее сейчас добыча восстанавливается, так как крупнейший производитель газа в стране, ПАО «Газпром», наблюдает рост спроса на внутреннем рынке, а также увеличение экспорта в Китай и Центральную Азию.

Давление на рынке алюминия набирает обороты, а ключевой спред LME снова резко растет

Давление на рынке алюминия продолжает нарастать, поскольку контракты с поставкой в октябре на Лондонской бирже металлов торгуются с более высокой премией по сравнению с ноябрьскими, что свидетельствует о растущем давлении на рынке. На этой неделе в Лондоне проходит ежегодная «Неделя LME», и рынок алюминия находится в состоянии противостояния, которое, похоже, достигнет критической точки в ближайшие две недели.

Трейдеры, ожидающие вывоза алюминия из системы LME, испытывают давление, так как им необходимо продлить хеджевые позиции, пока они находятся в позиции ожидания. В то же время владелец склада Istim Metals LLC спорно увеличил ключевой административный сбор, что делает для трейдеров значительно дороже перерегистрацию металла на LME, если цены изменятся не в их пользу.

Тем временем рынок все больше обращает внимание на крупную длинную позицию по октябрьским контрактам, удерживаемую Trafigura Group — тем же трейдером, который изначально разместил значительное количество алюминия на складах Istim. Во вторник октябрьский контракт торговался с премией в $22 к ноябрьскому, достигнув нового максимума после того, как спред подскочил более чем на $9 днем ранее.

На выходных агентство Bloomberg сообщило, что LME получила жалобы от трейдеров, которые утверждают, что сжатие спреда между октябрем и ноябрем усугубляется повышением комиссий Istim. По крайней мере, одна сторона пожаловалась финансовому регулятору Великобритании. Складская компания изначально увеличила плату за перерегистрацию металла до $50 за тонну. Позже она снизила сбор до $27,50, но эта сумма по-прежнему значительно превышает отраслевую норму в $5–10.

Больше новостей здесь.