Срочный рынок
Последние события в мире, такие как обострение военных конфликтов, выборы в развитых странах и изменения процентных ставок центральными банками, все чаще приводят к потрясениям на финансовых рынках. Это вынуждает инвесторов искать заранее определенные выгоды при правильно сделанных ставках. Аналитики отмечают, что в то время как многие трейдеры — от семейных компаний до систематических хедж-фондов — выбирают опционы с нулевым сроком исполнения (0DTE), крупные инвесторы все чаще обращаются к внебиржевым бинарным контрактам, которые позволяют хеджировать риски по нескольким активам одновременно.
Бинарные опционы предоставляют участнику два варианта: либо получить фиксированную выплату в 100% от вложенной премии, либо не получить ничего. Критики считают такие инструменты больше похожими на ставки, чем на традиционную торговлю. Однако, по мнению крупных инвесторов, такие контракты позволяют достигать целевых показателей прибыли при строго ограниченных рисках.
«Объемы торговли двойными бинарными опционами на кросс-активы в этом году увеличились на фоне событийных рисков», — отметил Эрве Гийон, руководитель отдела стратегии и решений по потокам в Societe Generale SA. Точный объем рынка сложно оценить из-за характера внебиржевых сделок, но эксперты предполагают, что в 2024 году на такие структуры было потрачено от нескольких сотен миллионов до миллиарда долларов США.
Двойные цифровые (или бинарные) опционы предполагают выполнение сразу нескольких условий для получения выплаты. Например, это может быть одновременное исполнение условий по акциям и валюте. В отличие от ванильных опционов, предоставляющих неограниченный потенциал прибыли, выплаты по бинарным контрактам строго фиксированы.
На прошлой неделе стратеги UBS Group AG представили пример такого инструмента, ориентированного на ставки после выборов. Это была трехмесячная двойная цифровая комбинация, связанная с падением индекса S&P 500 ниже 96,15% от текущего уровня и восстановлением цены на спотовое золото после недавнего снижения. На момент заключения сделки оба условия уже были выполнены. Стратеги указали, что подобный инструмент может выступать «выпуклым» хеджем, эффективно защищающим от хвостовых рисков, особенно в случае дальнейшего ослабления фондового рынка.
Больше новостей здесь.
Полезное
Почему XRP может резко вырасти до $100:...
Инвесторы готовятся к дальнейшему...
Рост стоимости акций Xiaomi достиг нового...
Акции BYD выросли на 20% за пять дней
Дайджест фондового рынка за 05.02.2025
Coinbase призывает регуляторов США...
Канадский доллар (CAD) и мексиканский...
Цены на пшеницу достигли трехмесячного...
Дайджест криптовалютного рынка за...
Базовые металлы падают в цене на фоне...
Другие новости