Виктор Горвик
Автор статьи

Срочный рынок

На рынке опционов растет интерес к сделкам по принципу «все или ничего»

Автор статьи: Виктор Горвик

2 минуты на чтение 54 человека
На рынке опционов растет интерес к сделкам по принципу «все или ничего»
Реклама
Реклама

Сделки хедж-фондов по принципу «все или ничего» набирают популярность на рынке опционов

Последние события в мире, такие как обострение военных конфликтов, выборы в развитых странах и изменения процентных ставок центральными банками, все чаще приводят к потрясениям на финансовых рынках. Это вынуждает инвесторов искать заранее определенные выгоды при правильно сделанных ставках. Аналитики отмечают, что в то время как многие трейдеры — от семейных компаний до систематических хедж-фондов — выбирают опционы с нулевым сроком исполнения (0DTE), крупные инвесторы все чаще обращаются к внебиржевым бинарным контрактам, которые позволяют хеджировать риски по нескольким активам одновременно.

Почему хедж-фонды все чаще выбирают бинарные опционы «все или ничего»?

Бинарные опционы предоставляют участнику два варианта: либо получить фиксированную выплату в 100% от вложенной премии, либо не получить ничего. Критики считают такие инструменты больше похожими на ставки, чем на традиционную торговлю. Однако, по мнению крупных инвесторов, такие контракты позволяют достигать целевых показателей прибыли при строго ограниченных рисках.

«Объемы торговли двойными бинарными опционами на кросс-активы в этом году увеличились на фоне событийных рисков», — отметил Эрве Гийон, руководитель отдела стратегии и решений по потокам в Societe Generale SA. Точный объем рынка сложно оценить из-за характера внебиржевых сделок, но эксперты предполагают, что в 2024 году на такие структуры было потрачено от нескольких сотен миллионов до миллиарда долларов США.

Почему кросс-активные сделки особенно привлекательны?

Двойные цифровые (или бинарные) опционы предполагают выполнение сразу нескольких условий для получения выплаты. Например, это может быть одновременное исполнение условий по акциям и валюте. В отличие от ванильных опционов, предоставляющих неограниченный потенциал прибыли, выплаты по бинарным контрактам строго фиксированы.

На прошлой неделе стратеги UBS Group AG представили пример такого инструмента, ориентированного на ставки после выборов. Это была трехмесячная двойная цифровая комбинация, связанная с падением индекса S&P 500 ниже 96,15% от текущего уровня и восстановлением цены на спотовое золото после недавнего снижения. На момент заключения сделки оба условия уже были выполнены. Стратеги указали, что подобный инструмент может выступать «выпуклым» хеджем, эффективно защищающим от хвостовых рисков, особенно в случае дальнейшего ослабления фондового рынка.

Больше новостей здесь.

Полезное

Крипто рынок

Почему XRP может резко вырасти до $100:...

Финансовый рынок

Инвесторы готовятся к дальнейшему...

Фондовый рынок

Рост стоимости акций Xiaomi достиг нового...

Фондовый рынок

Акции BYD выросли на 20% за пять дней

Фондовый рынок

Дайджест фондового рынка за 05.02.2025

Крипто рынок

Coinbase призывает регуляторов США...

Финансовый рынок

Канадский доллар (CAD) и мексиканский...

Срочный рынок

Цены на пшеницу достигли трехмесячного...

Крипто рынок

Дайджест криптовалютного рынка за...

Срочный рынок

Базовые металлы падают в цене на фоне...

Другие новости

Дайджест сырьевого рынка за 02.10.2024

Срочный рынок

Дайджест сырьевого рынка за 02.10.2024