Акции MediaTek выросли на 19% за два дня на фоне сделки с Google

7 минут на чтение 173 человека

Реклама

Реклама

Акции MediaTek взлетели на фоне сотрудничества с Google в сфере ИИ-чипов

Акции тайваньского разработчика микросхем MediaTek продемонстрировали рекордный рост за два торговых дня после новостей о расширении сотрудничества с Google в области специализированных чипов для искусственного интеллекта. Инвесторы позитивно оценили стратегический поворот компании в сторону высокомаржинальных AI-решений, что усилило спрос на бумаги на фоне общего бума в секторе полупроводников. Рынок также воспринимает MediaTek как одну из ключевых альтернатив Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. для фондов, ограниченных по доле вложений в одного эмитента.

Акции MediaTek выросли почти на 20% за два дня торгов

По информации агентства Bloomberg, акции MediaTek Inc., торгующиеся на Тайваньской фондовой бирже (TWSE), за два торговых дня прибавили около 19%, показав лучший двухдневный рост за всю историю компании. В понедельник котировки выросли на 8,6%, обновив исторический максимум и закрепившись вблизи отметки 1 770 тайваньских долларов за акцию по итогам торгов.

Рост стал продолжением двухмесячного восходящего тренда, в рамках которого бумаги MediaTek прибавили более 40%, опережая широкий рынок и отраслевой индекс полупроводников.

Ключевые показатели движения акций:

• рост за два дня: около +19%;
• рост за последние два месяца: более +40%;
• новая историческая максимальная цена закрытия;
• повышенные торговые объёмы выше среднегодовых значений.

После публикации новости капитализация компании приблизилась к верхним значениям за всю историю наблюдений.

Сотрудничество с Google усиливает позиции MediaTek на рынке ИИ

Основным драйвером роста стало внимание инвесторов к участию MediaTek в разработке тензорных процессоров (TPU) для Google — специализированных чипов, применяемых в задачах машинного обучения и генеративного искусственного интеллекта.

Хотя Google также сотрудничает с Broadcom в этом сегменте, аналитики отмечают, что MediaTek может получить дополнительную долю заказов по мере перераспределения внутренних ресурсов компании от мобильных чипов к AI-направлению.

По оценке аналитиков Morgan Stanley:

• рынок кастомных AI-чипов демонстрирует устойчивый двузначный рост;
• MediaTek обладает опытом масштабного проектирования SoC;
• компания выигрывает за счёт гибкости и более низких издержек по сравнению с конкурентами.

Эксперты отмечают, что выход за рамки традиционного смартфонного бизнеса повышает среднюю маржинальность и снижает цикличность выручки.

Инвесторы диверсифицируются от TSMC в пользу альтернатив

Рост MediaTek также отражает более широкий рыночный тренд. На фоне резкого удорожания акций Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) многие институциональные инвесторы сталкиваются с ограничениями по концентрации активов в одном эмитенте.

В результате фонды перераспределяют капитал в пользу других компаний, связанных с искусственным интеллектом и полупроводниками, включая MediaTek, United Microelectronics Corp. и Nanya Technology Corp.

Динамика ключевых тайваньских бумаг (по итогам последних торгов):

На этом фоне индекс TAIEX обновил исторический максимум, чему способствовал рост крупнейших технологических компаний острова.

Сдвиг бизнес-модели MediaTek и его влияние на оценки

Рынок всё активнее закладывает в котировки MediaTek стратегический сдвиг в сторону application-specific integrated circuits (ASIC) для ИИ-нагрузок. Эти решения отличаются более высокой добавленной стоимостью по сравнению с массовыми мобильными процессорами.

По мнению аналитиков Morningstar, текущий прогноз компании выглядит консервативным, так как учитывает только заказы Google и отражает ожидания, сформированные ещё осенью прошлого года. Это создаёт потенциал для позитивного сюрприза в будущих отчётах.

Факторы, поддерживающие инвестиционный кейс MediaTek:

• рост доли AI-чипов в структуре выручки;
• улучшение операционной маржи;
• диверсификация клиентской базы;
• снижение зависимости от рынка смартфонов.

При этом аналитики подчёркивают, что конкуренция в сегменте кастомных AI-чипов остаётся высокой, а спрос чувствителен к инвестиционным циклам крупных технологических корпораций.

Что это значит для рынка полупроводников и инвесторов

Рекордный рост акций MediaTek подчёркивает, насколько чувствителен рынок к любым сигналам, связанным с искусственным интеллектом. Компании, способные предложить специализированные решения для гиперскейлеров, получают повышенную оценку и приток капитала.

В краткосрочной перспективе возможна повышенная волатильность после столь резкого ралли. Однако в среднесрочном горизонте MediaTek может сохранить интерес инвесторов, если сумеет подтвердить рост заказов и расширение AI-портфеля.

Для глобального рынка это ещё один сигнал о перераспределении стоимости внутри цепочки полупроводников — от контрактного производства к разработке высокоспециализированных решений под ИИ-нагрузки.

Больше новостей здесь.