5 минут на чтение 29 человек

Реклама

Реклама

Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта падает, во что инвестировать?

После неоднозначных отчетов о прибылях и комментариев руководителей крупных высокотехнологичных компаний, которые были опубликованы на этой неделе, многие инвесторы засомневались в том, как будет дальше развиваться сфера искусственного интеллекта. Это привело к тому, что на этой неделе произошел ощутимый откат акций топовых брендов, занимающихся развитием высоких технологий и по мнению экспертов, всему виной чрезмерная капитализация разработчиков и производителей.

Семикратный рост акций Nvidia Corp. с момента старта технологического бума, который был вызван запуском ChatGPT в конце 2022 года, запустил небывалое ралли акций компаний, занимающихся ИИ. Но он не могло длиться вечно. Инвесторы начали обращать внимание на то, что, например, капитализация лидера отрасли Nvidia Corp. достигла более $3 млрд, но, учитывая ее доходность, чтобы вернуть такие вложения, компании понадобится 70-75 лет, а это явный признак чрезмерной раздутости рынка. Все хотят зарабатывать на более коротких периодах, а когда речь идет о таком балансе доходность/капитализация, риски могут быть абсолютно непредсказуемыми.

Во что инвестировать, если рынок ИИ сейчас испытывает перезагрузку?

На данный момент технологии и коммуникации остаются двумя ведущими секторами в индексе MSCI World Index с начала года, показав прирост более чем на 14% каждый. Однако в этом квартале они оказались среди худших. С конца прошлого месяца наибольший рост наблюдается в секторах, связанных с недвижимостью и электроэнергией, которые ориентированы на ИИ.

Энергетические компании

Прогнозируется, что к 2026 году потребление электроэнергии секторами ИИ и криптовалюты вырастет вдвое до 1000 тераватт-часов. Такое количество электроэнергии потребляет Япония. Энергетическая отрасль будет расти по всей планете, о чем уже говорит рост акций таких компаний как:

• Dominion Energy Inc.,
• Southern Co.,
• YTL Power International Bhd.,
• Gulf Energy Development PCL и мн. др.

Производители оборудования для электрических сетей

По словам Кена Лю, аналитика по китайским коммунальным предприятиям в UBS Group AG, трансформаторные блоки, которые необходимы для передачи электроэнергии от генератора к потребителю, настолько дефицитны, что, если вы захотите приобрести один сегодня, то изготовить и доставить вам его смогут только в 2028 году.

Это привело к росту ценных бумаг ведущих изготовителей трансформаторных систем в этом году, таких как:

• General Electric Co. из США,
• Schneider Electric SE,
• Hitachi Ltd.

Возобновляемые источники энергии (ВИЭ)

Резкий рост потребления энергии также вызывает опасения по поводу нанесения урона окружающей среде, что привлекает внимание к разработчикам и производителям ВИЭ. Среди потенциальных бенефициаров рассматриваются разработчики, работающие в сферах солнечной, гидро-, ветровой и ядерной энергетики. Особое внимание стоит обратить на:

• China Yangtze Power Co.,
• Sichuan Chuantou Energy Co.,
• Vestas Wind Systems A/S,
• Doosan Fuel Cell Co.

Производители медных компонентов

Даже в сфере товаров искусственный интеллект оказывает влияние на торговлю. Медь является ключевым материалом для электрических кабелей и теплообменников, которые необходимы для охлаждения центров обработки данных. Среди таких компаний, которые уже показали существенный рост стоимости акций можно отметить:

• Freeport-McMoRan Inc.,
• BHP Group Ltd.,
• Jiangxi Copper Co.

Недвижимость для дата-центров

Дата-центры представляют собой стратегическую игру на потребность в земельных участках для размещения вычислительных мощностей, которые находятся вблизи как от источников питания, так и от основных ее потребителей, связанных с AI. Крупные инвестфонды недвижимости, специализирующиеся на этом секторе, включают в себя такие компании:

• Equinix Inc.,
• Digital Realty Trust Inc.,
• Keppel DC REIT.,
• Goodman Group (+35% к стоимости акций благодаря продажам недвижимости для дата-центров).

В общем для инвесторов есть множеств вариантов, пока производители чипов и высоких технологий испытывают трудности. Главное не забывать о диверсификации рисков и подходить к формированию своего инвестпортфеля с холодной головой.

Больше новостей здесь.