3 минуты на чтение 511 человек

Реклама

Реклама

Продажи облигаций в Европе превысили 1 триллион евро в рекордно короткие сроки

Рынок европейских облигаций в этом году уже превысил отметку в €1 трлн. Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, выпуск облигаций на публично синдицированном долговом рынке региона достиг важной вехи в среду, благодаря продаже облигаций Испанией на €10 млрд. Это превзошло рекорд, установленный 9 июня 2020 года, когда правительства и компании активно наращивали свои балансы в первые месяцы пандемии.

Какие эмитенты больше всего использовали рынок облигаций?

По данным аналитиков, чуть менее половины от общих долговых обязательств пришлось на:

• суверены,
• наднациональные компании,
• государственные агентства.

Вышеуказанным субъектам удалось максимально использовать спрос инвесторов на свои долги. Но, также наблюдается наплыв американских компаний, стремящихся воспользоваться увеличивающимся разрывом в доходности. Это происходит на фоне подготовки ЕЦБ к смягчению денежно-кредитной политики уже в следующем месяце, тогда как ФРС США, как ожидается, пока будет сохранять процентные ставки на стабильном уровне.

«Эмитенты стремились зафиксировать финансирование при относительно узких спредах», — отметил Марк Льюэлл, глава синдиката EMEA и APAC JPMorgan Chase & Co. «Предложение эмитентов в США определенно увеличилось в течение 2024 года», — добавил он.

Какие американские компании смогли воспользоваться сложившейся ситуацией?

Максимально низкими спредами, которые упали до минимального уровня с начала 2020 года, для привлечения долгосрочных долговых обязательств смогли воспользоваться такие американские корпорации и компании:

• Merck & Co. Inc,
• Coca-Cola Co.,
• Swisscom Ltd,
• Johnson & Johnson и др.

«Несмотря на то, что спреды остаются узкими, а интерес инвесторов высоким, рыночная динамика остается очень убедительной, что приводит к росту предложения», — отметила Фабианна Дель Канто, соруководитель рынков капитала EMEA в MUFG. «Из-за множества неопределенностей в конце года эмитенты научились максимально использовать каждую возможность и привлекать финансирование, пока рынок горячий» — добавила она.

Сегодня на рынке присутствуют семнадцать заемщиков, включая американского производителя медицинского оборудования Medtronic Inc, испанский кредитор Banco Bilbao Vizcaya Argentaria и французский производитель предметов роскоши LVMH. Данные о публично синдицированных предложениях, выраженных в евро, фунтах стерлингов и долларах Reg S, указывают, что после оценки цен на все сделки в среду, общая сумма с начала года достигнет €1,013 трлн.

Больше новостей здесь.