Финансовый рынок
На этой неделе иена опережает своих коллег из стран G-10, так как Банк Японии и ФРС предвидят изменения процентных ставок. Рост акций в Китае находится под угрозой из-за снижения энтузиазма в сфере розничной торговли. Курс доллара в России превысил 100 рублей и продолжает стремительно идти вверх. Казначейские облигации США растут на фоне ставок на то, что новоиспеченный министр финансов США Бессент смягчит планы Трампа относительно повышения таможенных сборов для китайских товаров.
На этой неделе японская иена опередила всех своих конкурентов из G-10, показав существенный рост. Эксперты говорят, что это стало результатом повышения ожиданий трейдеров, которые прогнозируют сокращение разрыва в доходности между США и Японией в следующем месяце. Инвесторы предполагают, что Банк Японии в декабре повысит ключевую ставку, а ФРС снизит.
Японская иена укрепилась на 0,8%, достигнув уровня 151,84 по отношению к доллару США в среду, и продемонстрировала рост на 1,9% за неделю, заняв лидирующую позицию среди валют Группы 10. Стратеги отмечают, что иена обладает потенциалом для дальнейшего укрепления. Этому способствует то, что индексированные свопы овернайт сейчас учитывают более 60%-ную вероятность повышения процентной ставки в Японии, а также снижения ставки в США.
Аналитики отмечают, что розничные инвесторы выводят средства из китайских биржевых инвестиционных фондов (ETF), что может усугубить нестабильность рынка, если Пекину не удастся восстановить доверие участников рынка. Согласно данным Haitong Securities, с конца октября ETF фиксируют чистый отток капитала. Эти фонды пользуются популярностью среди местных инвесторов благодаря своей простоте и низким затратам, а также возможности инвестировать в акции, соответствующие стратегическим приоритетам Пекина, такие как дивидендные компании.
По состоянию на 25 ноября крупнейшие ETF, отслеживающие индексы CSI 300, ChiNext и STAR 50, зафиксировали совокупный отток около 40 млрд юаней ($5,5 млрд), что стало одним из самых крупных месячных снижений за всю историю. Этот отток указывает на сомнения инвесторов в эффективности стимулирующих мер Пекина для увеличения потребительских расходов. Дополнительное давление оказала угроза увеличения тарифов со стороны избранного президента США Дональда Трампа. На фоне этих факторов индекс MSCI China упал на 18% с начала октября, отражая пересмотр участниками рынка рисков для второй по величине экономики мира.
Российское правительство в лице министра финансов Антона Силуанова, резкий скачок оправдывает тем, что такой курс местной валюты является более выгодным для экспортеров товаров. По его мнению это более важный процесс чем поддержка уровня ключевой кредитной ставки ЦБ РФ.
Наращивание экспорта способствует притоку валюты, так как ввиду наложенных на Россию санкций, она не может получать необходимое количество валюта для закупки необходимых товаров за рубежом. Данный подход в некоторой степени оправдан, но со временем он будет иметь негативные последствия в виде роста инфляции, что опять же приведет к очередному повышению ключевой ставки Центральным банком страны.
Гособлигации США продолжили свой рост, вызванный назначением Скотта Бессента на должность руководителя казначейства страны в новой администрации Дональда Трампа. По мнению трейдеров и инвесторов — ветеран Уолл-стрит сможет смягчить анимированную Трампом жесткую политику относительно пошлин на китайские и европейские товары.
Ралли, которое произошло в понедельник, снизило доходность более чем на 10 базисных пунктов по всей кривой США, набирая обороты на торговой сессии в Нью-Йорке на фоне падения цен на нефть. Доллар также снизился, отметив крупнейшее падение за более чем две недели, прежде чем частично восстановить утраченные позиции.
Грег Питерс, содиректор по инвестициям в PGIM Fixed Income, отметил: «Рынок был обеспокоен возможностью более экстремальных сценариев, но теперь видит кандидата, который и квалифицирован, и является „взрослым в комнате“. Это то, что рынку нравится».
Больше новостей здесь.
Полезное
Почему XRP может резко вырасти до $100:...
Инвесторы готовятся к дальнейшему...
Рост стоимости акций Xiaomi достиг нового...
Акции BYD выросли на 20% за пять дней
Дайджест фондового рынка за 05.02.2025
Coinbase призывает регуляторов США...
Канадский доллар (CAD) и мексиканский...
Цены на пшеницу достигли трехмесячного...
Дайджест криптовалютного рынка за...
Базовые металлы падают в цене на фоне...
Другие новости