7 минут на чтение 35 человек

Реклама

Реклама

Дайджест финансового рынка и экономических новостей за 19 февраля 2025 года

Иена поднялась почти до 150 за американский доллар, так как Банк Японии увеличивает ставки на повышение процентной ставки. S&P 500 достиг рекордного уровня, поскольку трейдеры игнорируют сигналы ФРС. Отток иностранной валюты из Китая резко возрос, что является зловещим знаком для юаня.

Японская иена почти достигла отметки в 150 за 1 доллар США, поскольку ЦБ страны готовится к повышению процентных ставок

Иена демонстрирует наибольший рост среди ведущих мировых валют, достигнув максимального уровня по отношению к доллару с декабря. Это связано с усилением ожиданий того, что Банк Японии может пойти на повышение процентных ставок.

По состоянию на 12:27 дня в Нью-Йорке японская валюта находилась на отметке 149,54 за доллар, ранее укрепившись на 1,3% до 149,47 — максимального уровня с 6 декабря. Одновременно с этим доходность государственных облигаций увеличилась, а десятилетний бенчмарк достиг рекордных значений с 2009 года.

Финансовые рынки закладывают 84% вероятности повышения ставки Банком Японии в июле, тогда как в начале месяца этот показатель был на уровне 70%. Теперь аналитики ожидают, что рост ставки может состояться уже к сентябрю.

S&P 500 обновил рекордные максимумы, несмотря на предостережения ФРС

Фондовый рынок продолжил рост, игнорируя сигналы Федеральной резервной системы о нежелании спешить со снижением процентных ставок. Индекс S&P 500 закрылся на историческом пике, в то время как трейдеры проигнорировали осторожную риторику регулятора.

Как и на предыдущей сессии, основной импульс пришелся на финальные часы торгов. Протоколы заседания ФРС подтвердили, что политика центробанка остается сдержанной на фоне сильной экономики и устойчивой инфляции. Доходность казначейских облигаций снизилась, поскольку регуляторы обсудили возможность замедления сокращения баланса до урегулирования ситуации с потолком госдолга.

«Они возьмут паузу, прежде чем снова начать сокращение», — отметил Питер Буквар, автор The Boock Report. «Кажется, у них все еще сохраняется склонность к смягчению. Возможно, это и стало причиной небольшой просадки доходности».

Движение индексов:

• S&P 500: +0,2%
• Dow Jones Industrial Average: +0,2%
• Nasdaq 100: колебался вблизи нулевой отметки

Оборонительные сектора показали наилучшие результаты на фоне рыночной осторожности. Акции компаний, связанных с квантовыми вычислениями, резко выросли после презентации нового чипа Microsoft Corp. В то же время застройщики, включая Toll Brothers Inc., просели на фоне слабой статистики по жилищному строительству, что усилило опасения по поводу дальнейшей нестабильности в секторе.

Облигации и валюта:

• Доходность 10-летних казначейских облигаций: -2 б. п. до 4,53%
• Индекс Bloomberg Dollar Spot: +0,2%

Отток капитала из Китая ускорился, усиливая давление на юань

В Китае зафиксирован резкий рост оттока иностранной валюты, что усилило тревогу по поводу будущего юаня. Обострившиеся опасения по поводу тарифной политики Дональда Трампа подорвали доверие к китайской валюте, усилив давление на финансовый рынок.

Согласно данным Государственного управления валютного обмена, чистые продажи иностранной валюты местными банками составили $39,2 млрд — максимальный уровень с июля. В то же время аналитики Goldman Sachs Group Inc. на основе более широкой статистики оценили отток в $82 млрд, что в десять раз превышает показатель декабря.

Эти движения капитала произошли в условиях, когда риторика Трампа в отношении новых тарифов усугубила неопределенность для китайской экономики. Усиление оттока подчеркивает медвежий настрой по юаню, а разрыв в доходности между Китаем и США только усиливает этот тренд.

Часть средств, вероятно, ушла на фондовый рынок Гонконга, куда материковые инвесторы вложили миллиарды долларов. Всплеск интереса был спровоцирован технологическим прорывом стартапа DeepSeek, который вызвал ралли в Гонконге, в то время как рост китайских акций оказался более сдержанным.

В прошлом месяце оншорный юань опустился до минимума с сентября 2023 года, лишь слегка восстановившись к концу февраля. За месяц валюта потеряла 0,5% по отношению к американскому доллару, продемонстрировав худшую динамику среди азиатских валют.

Рост опасений по поводу дальнейшего ослабления юаня подтолкнул китайские компании и домохозяйства к увеличению валютных сбережений. В январе объем депозитов в иностранной валюте вырос почти на $40 млрд, что стало рекордным месячным приростом с апреля 2021 года.

Отток капитала затронул и долговой рынок: вложения иностранных инвесторов в китайские государственные облигации в январе сократились до самого низкого уровня за последние четыре года, сигнализируя о нарастающей осторожности глобальных игроков по отношению к Китаю.

Больше новостей здесь.