Финансовый рынок
Американский доллар перешел на позицию «цемента» по отношению ко всем базовым валютам. Филиппинский песо достигнет рекордно низкого уровня, поскольку политики снижают процентные ставки. Падение фунта стерлингов усугубляет инфляцию в стране, что усиливает головную боль Банка Англии в раздумьях о снижении процентных ставок.
Американский доллар снова подтверждает свою роль популярного инструмента спекуляций на тарифных угрозах, укрепившись после заявления бывшего президента Дональда Трампа о готовности ввести гораздо более крупные таможенные пошлины, чем предлагал один из его высокопоставленных чиновников.
Индекс Bloomberg Dollar Spot прибавил 0,5%, показав самый значительный внутридневной рост за последнюю неделю. Это произошло на фоне обещания Трампа ужесточить тарифную политику по сравнению с мерами, которые, по слухам, рассматривает новый министр финансов Скотт Бессент. Дополнительным фактором роста стали рыночные колебания, вызванные появлением более доступной модели искусственного интеллекта от китайского стартапа DeepSeek, что усилило спрос на доллар как мировую резервную валюту.
«Доллар останется сильным, пока не появятся убедительные доказательства обратного», — заявила Кэти Джонс, главный стратег по инструментам с фиксированной доходностью в Charles Schwab & Co. «Я считаю, что у него есть потенциал для снижения, и рано или поздно это произойдет, но тарифные угрозы продолжают служить разменной монетой, если не реальным рычагом влияния».
Филиппинский песо приближается к историческому минимуму, поскольку центральный банк страны готовится к дальнейшему снижению процентных ставок на фоне замедления экономического роста.
Goldman Sachs Group Inc., Barclays Plc и Fitch Solutions прогнозируют, что к середине года валюта может протестировать уровень 60 песо за американский доллар, тогда как DBS Group Holdings Ltd. ожидает падения до 60,8. В понедельник песо торговался на уровне 58,420, оставаясь недалеко от рекордного минимума 59 за доллар, зафиксированного в декабре.
Азиатские рынки продолжают восстанавливаться после давления со стороны укрепляющегося доллара, поскольку инвесторы оценивают возможные последствия президентства Дональда Трампа. Индекс азиатских валют ранее в этом месяце достиг самого низкого значения по отношению к доллару за последнее десятилетие, однако с тех пор частично восстановил позиции.
Филиппинская валюта оказалась среди наиболее пострадавших, потеряв 2,4% с момента начала цикла снижения ставок центральным банком страны. Этот спад превзошел падение большинства региональных валют, а также реакцию ФРС США.
Центральный банк Филиппин (BSP) вмешался в ситуацию, пытаясь ограничить валютную волатильность, снизив процентные ставки в общей сложности на 75 базисных пунктов с августа. Ведомство готово к дальнейшему смягчению монетарной политики, хотя, вероятно, будет действовать осторожнее на фоне геополитических рисков и неопределенности в экономической политике США. Очередное решение BSP по ставке ожидается 13 февраля.
Банк Англии сталкивается с дополнительной проблемой накануне решения по процентной ставке на следующей неделе, поскольку ослабление фунта стерлингов может усилить инфляционное давление. При увеличении инфляционных показателей вряд ли можно будет надеяться на снижение процентных ставок.
По прогнозам модели SHOK от Bloomberg, которая схожа с внутренней методикой BOE для оценки инфляции, недавнее падение фунта по отношению к корзине торгово-взвешенных валют может добавить до 0,23 процентного пункта к инфляции в ближайшие кварталы. Это делает вероятным повышение прогноза по инфляции в предстоящем отчете о денежно-кредитной политике, который будет опубликован 6 февраля.
Принимая решение о дальнейшем снижении ставок, Банк Англии вынужден балансировать между замедлением экономического роста и сохраняющимся давлением со стороны затрат. Фунт стерлингов уже стал самой слабой среди основных мировых валют в этом году, поскольку британские активы оказались под давлением на фоне растущих сомнений в устойчивости фискальной политики лейбористского правительства.
Хотя скачок доходности гособлигаций (gilt) в начале месяца в значительной степени сошел на нет, курс фунта стерлингов сумел восстановить лишь часть своих утраченных позиций. Британская валюта продолжает находиться под существенным давлением и по прогнозам аналитиков, вероятнее всего, она не успеет выйти из под прессинга к ближайшему заседанию членов правления Банка Англии.
Больше новостей здесь.
Полезное
Почему XRP может резко вырасти до $100:...
Инвесторы готовятся к дальнейшему...
Рост стоимости акций Xiaomi достиг нового...
Акции BYD выросли на 20% за пять дней
Дайджест фондового рынка за 05.02.2025
Coinbase призывает регуляторов США...
Канадский доллар (CAD) и мексиканский...
Цены на пшеницу достигли трехмесячного...
Дайджест криптовалютного рынка за...
Базовые металлы падают в цене на фоне...
Другие новости