3 минуты на чтение 37 человек

Реклама

Реклама

Carlsberg и Johnson & Johnson выводят крупные облигационные сделки на европейский рынок

Европейский рынок облигаций M&A получает новый импульс: Carlsberg Breweries A/S и Johnson & Johnson впервые в 2025 году выходят с масштабными сделками по выкупу долга. Эти шаги демонстрируют активизацию компаний в условиях нестабильности рынка и снижения объемов глобальных слияний и поглощений.

Carlsberg привлекает средства для рефинансирования сделки с Britvic

Датский пивоваренный гигант Carlsberg стремится привлечь не менее 2,3 млрд евро (примерно 2,4 млрд долларов) в евро и фунтах стерлингов. Средства пойдут на рефинансирование банковского мостового кредита, взятого для покупки британского производителя напитков Britvic Plc в прошлом месяце. По данным инсайдеров, до открытия книги заказов компания уже получила более 6,5 млрд евро в виде заявок от инвесторов, что указывает на высокий интерес к ее облигациям.

Johnson & Johnson выходит с многокомпонентной сделкой

Фармацевтический гигант Johnson & Johnson планирует разместить облигации на сумму до 4 млрд евро в рамках пятикомпонентного предложения, связанного с приобретением американской биотехнологической компании Intra-Cellular Therapies Inc..

Накануне J&J уже разместила на американском рынке долговые обязательства на 5 млрд долларов, а теперь расширяет свое присутствие в Европе. Ее новая эмиссия включает облигации сроком от 4 до 30 лет, причем 30-летний выпуск станет первым подобным предложением в евро с мая прошлого года.

Рынок облигаций оживает на фоне замедления M&A

Несмотря на слабое начало года для рынка слияний и поглощений, банкиры надеются на скорое оживление, которое приведет к росту объема размещений корпоративного долга. Последним крупным размещением в Европе стало привлечение 5 млрд евро датской логистической компанией DSV A/S в октябре для финансирования покупки DB Schenker.

По данным Bloomberg, глобальный объем сделок M&A упал на 17% в годовом исчислении и составил примерно 325 млрд долларов. Аналитики связывают это с расхождениями в оценках активов и опасениями по поводу торговой политики Дональда Трампа, который рассматривает возможность введения новых пошлин.

Несмотря на рыночные риски, спрос на облигации остается высоким, что позволяет компаниям занимать средства с минимальной премией. Ожидается, что окончательные параметры сделок Carlsberg и Johnson & Johnson будут объявлены в течение дня.

Больше новостей здесь.