7 минут на чтение 189 человек

Реклама

Реклама

Иностранные инвесторы массово продают японские акции и фьючерсы на фоне геополитической напряженности

Иностранные инвесторы в Японии в последнюю неделю совершили самые масштабные чистые продажи японских акций и фьючерсов с ноября 2025 года. Массовый выход капитала отражает широкую тенденцию ухода от рисковых активов на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и роста цен на нефть, что усиливает давление на индекс Nikkei 225.

Массовые продажи иностранцами: цифры и данные

По данным Japan Exchange Group (JPX), за неделю, начавшуюся 2 марта 2026 года, иностранные инвесторы сократили позиции в японских фьючерсах примерно на ¥983,5 млрд, а в сочетании с операциями на спотовом рынке чистые продажи достигли около ¥745,7 млрд — это максимальный уровень с конца осени 2025 года. В сегменте спот-акций наблюдался некоторый локальный «покупательский инстинкт» — чистые покупки составили около ¥237,8 млрд, что свидетельствует о попытках частичного использования коррекции.

Основные показатели чистых продаж:

Эта картина демонстрирует, что наибольшие сокращения пришлись на деривативный сегмент, тогда как в спотовом сегменте инвесторы частично скупали акции на снижении.

Влияние роста цен на нефть на японский рынок

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке вызвала рост цен на нефть: Brent торгуется выше $100 за баррель. Это оказывает давление на экономику Японии, которая получает более 90 % нефти через Ормузский пролив. Рост нефтяных цен повышает операционные расходы производителей, сокращает маржу компаний и снижает аппетит к риску, что напрямую отражается на японских акциях и фьючерсах.

Эксперты отмечают, что такая зависимость от импорта нефти делает японский рынок особенно чувствительным к любым геополитическим потрясениям. «Ситуация на Ближнем Востоке напрямую влияет на оценку рисков японских компаний, особенно в энергетическом и транспортном секторах», — говорит аналитик Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.

Nikkei 225: динамика и реакция индекса

Индекс Nikkei 225 потерял около 7,5 % с начала конфликта вокруг Ирана, значительно уступив S&P 500, который снизился на 1,5 % за тот же период.

Падение Nikkei 225 усиливает тревогу инвесторов и вызывает рост волатильности на производных рынках, включая опционы и фьючерсы.

Геополитические факторы и риск‑офф

Конфликт вокруг Ирана и угрозы для поставок нефти через стратегические маршруты усиливают риск‑офф. Рост нефтяных котировок сопровождается бегством капитала из рисковых активов, включая азиатские индексы и японские акции и фьючерсы, что повышает волатильность рынка.

• Обострение ситуации на Ближнем Востоке

• Рост цен на нефть выше $100 за баррель

• Усиление продаж фьючерсов иностранными инвесторами

Секторальная динамика и стратегия инвесторов

Аналитики отмечают, что иностранные инвесторы сокращают в первую очередь рискованные деривативные позиции. В спотовом сегменте наблюдаются локальные покупки, что говорит о попытках зафиксировать выгодные уровни для долгосрочных инвестиций.

• Фьючерсы: значительные чистые продажи

• Спот-акции: локальные покупки

• Безопасные активы: рост интереса со стороны инвесторов

Дополнительно, финансовые эксперты отмечают повышенный интерес к инструментам, защищённым от роста нефтяных цен, включая акции компаний коммунального сектора и производителей электроэнергии, которые менее подвержены внешним шокам. Это создаёт своеобразный баланс в портфелях институциональных инвесторов, пытающихся смягчить волатильность на рынке.

Прогноз и ожидания

Если геополитическая нестабильность продолжится, давление на японские акции и фьючерсы может усилиться. Аналитики ожидают:

• Возможного продолжения коррекции Nikkei 225

• Увеличения чистых продаж в деривативном сегменте

• Волатильности на фоне нефтяных котировок и глобальных рисков

• Смещения интереса инвесторов в сторону безопасных секторов

В долгосрочной перспективе восстановление интереса инвесторов зависит от снижения геополитической напряжённости и стабилизации цен на энергоносители.

Кроме этого, эксперты отмечают, что продолжающийся рост цен на нефть может повлиять на корпоративные прибыли японских компаний в ближайшие кварталы. Особенно уязвимы промышленные и транспортные сектора, а также компании с высокой зависимостью от импортного топлива. Инвесторы рассматривают возможность хеджирования рисков через валютные и сырьевые инструменты, что частично смягчает давление на акции.

Некоторые стратеги ожидают, что при стабилизации ситуации на Ближнем Востоке возможен возврат части капитала иностранных инвесторов в японские активы. Однако пока сохраняется высокий уровень неопределенности, и Nikkei 225 может продолжить колебания на фоне внешнеэкономических шоков, а фьючерсные позиции будут оставаться чувствительными к новостям о поставках нефти и геополитической ситуации.

Больше новостей здесь.